RSS Feed abonnierenArchiv vom August, 2011:
Duration berechnen?
Frage von manrons: Duration berechnen?
Wer kann mir beim Duration berechnen helfen? Kenn mich da leider gar nicht aus.
Angabe:
Eine festverzinsliche Anleihe mit Nennwert 100€ mit jährlicher Kupon von 6% wird am 1.6.2008 fällig. Wie groß ist die Duration am 1.3.2007 bei einem Marktzinssatz von 5%?
Beste Antwort:
Answer by ramsjoen
Ich habe es leider nicht mehr griffbereit, aber ich erinnere mich finster an ein einfaches Iterationsverfahren, für das es auch Näherungsformeln geben sollte.
Wie üblich findet sich eine Erklärung bei Wiki
http://de.wikipedia.org/wiki/Duration
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Berechnung der Duration?
Frage von sg77_de: Berechnung der Duration?
Für ein Projekt suche ich nach einer Lösung für folgende Problemstellung:
Gegeben ist eine festverzinsliche Anleihe.
Nennwert 100
Rücknahnmekurs 100%
Laufzeit (n) unbekannt
Marktzinssatz unbekannt
Nominalzinssatz unbekannt
Gesucht:
- Formel für den Barwert
- Wenn Barwertformel als Funktion vom Nominalzinssatz genommen wird, soll die Laufzeit 20 Jahre und der Marktzinssatz 10 % betragen.
Hat mir hierfür jmd. den einen oder anderen Tipp?
Viele Grüße
sg77_de
Beste Antwort:
Answer by kathrin210978
Also normalerweise berechnest du den Barwert für deine Anleihe folgendermaßen: zukünftiges Geld / (1+Verzinsung) und den Nenner hoch die Laufzeit also: 100/1,1hoch 20, das ergibt dann zumindest schon mal den heutigen Barwert (present value) von dem Geld, was du in 20 Jahren zurückbekommst bei 10% Marktzinssatz. Allerdings fehlt jetzt natürlich noch die jährliche Zinszahlung.
Solche Sachen sind bei mir auch schon etwas länger her… als Tipp habe ich allerdings: wir haben das damals über den HP17B (oder 19 als ganz elitäre Version) gerechnet. Der Taschenrechner sieht aus als wäre er direkt aus den 70ern importiert, ist aber absolut top. Du kannst mit dem Ding genau solche Sachen rechnen indem du einfach deine Daten eingibst, auf den Knopf für Duration drückst und das Ergebnis bekommst. Außerdem kannst du Formeln einprogrammieren. Den Taschenrechner mussten wir uns damals sogar für das Studium anschaffen.
Viel Erfolg noch mit deinem Projekt!
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Q&A: Kein Ausweg aus der Krise!?
Frage von micha: Kein Ausweg aus der Krise!?
Die Staaten der westlichen Welt stellen den Banken viel Geld zu niedrigen Zinsen zu Verfügung in der Hoffnung dass dieses Geld die Wirtschaft ankurbeln würde.Die Banken nutzen diese Geld aber nicht oder kaum für langfristige Kredite zu Unterstützung der Wirtschaft und das aus gutem Grund.Denn die hohe und rapide steigende Staatsverschuldung aller westlichen Staaten kann und wird nur zu inflationären Tendenzen führen.Darin sich alle Wirtschaftsweisen einig.Desshalb können und werden die Banken dieses Geld auch nicht für langfristige Kredite und Hypotheken verwenden.Damit verpufft diese ganze Aktion und jeder der sein Geld in irgendeiner Form von verzinslichen Anlagen hat wird zu den großen Verlierern gehören.
Wer weiß eine Lösung?
In Deutschland sind Billionen in festverzinslichen Anlagen investiert.
Beste Antwort:
Answer by Wolli
Sehr geehrter Herr Steinbrück,
vielen Dank für Ihre Frage in diesem Forum.
Ich gehöre zu Ihren Bewunderern, wenngleich ich Ihrer Partei eher NICHT nahestehe.
Ich gebe Ihnen folgenden Rat:
Handeln Sie so, wie Sie bis jetzt gehandelt haben. Ich denke, die Mehrheit der deutschen Mitbürger billigt Ihre bisherigen Aktivitäten.
Konkret bezogen auf Ihre festverzinslichen Privatanlagen rate ich Ihnen, NEUE Anlagen nur kurzfristig anzulegen: höchstens 1 bis max. 2 Jahre.
ALTE Anlagen (auch längerfristige), also solche, die Sie bereits getätigt haben, sollten Sie NICHT kündigen, sondern eventuelle Prolongationen
-> http://de.wikipedia.org/wiki/Prolongation
stornieren.
Es besteht m.E. keinerlei Grund zur Beunruhigung oder gar zu Paniken irgendwelcher Art – bleiben Sie ganz entspannt – alles wird ganz sicher Gut.
Freundliche Grüße aus dem Rheinland nach Berlin,
-Wolli-
P.S.: Sofern Sie ein – auch kleines – Vermögen Ihr Eigen nennen, sollten Sie einen Teil in “Hartem” anlegen. Vielleicht etwa 10% in Gold (physikalisch! Im Schließfach!). Ihre Hausbank wird es Ihnen mehrwertsteuerfrei verkaufen.
Sofern Sie noch ängstlicher sind und einen genügend großen Keller haben: ziehen Sie die Einlagerung von Spirituosen in Erwägung (klingt vielleicht geschwätzig – aber überlegen Sie: in Zeiten größter Not können Sie diese sicherlich werterhaltend tauschen).
Was denken Sie? Antworten Sie jetzt!